ИИС в вопросах и ответах. Подробное руководство для тех, кто хочет быстро все понять

Если я доверяю государству и несу деньги в банк, чтобы получать с них 6 – 7%, то почему я не могу довериться ему же, чтобы иметь 20%? Эта мысль овладела мной после посещения одной брокерской конторы.

А туда я пошел, собирая материал для статьи, посвященной поправкам в закон «О рынке ценных бумаг», которые по предложению Центробанка сейчас готовятся в Госдуме ко второму чтению и активно обсуждаются экспертным сообществом.

ЦБ вместо существующих сегодня двух групп инвесторов (квалифицированные и неквалифицированные) предлагает разделение на четыре группы, выделив «особо защищаемых неквалифицированных инвесторов».

В Банке России мне объяснили необходимость поправок тем, что на российский фондовый рынок приходит все больше инвесторов. Они имеют разную подготовку. Многие недостаточно разбираются в современных финансовых инструментах и порой теряют значительные суммы. К тому же неопытного человека легко обмануть, поэтому нужно защитить интересы таких граждан. Если поправки в закон вступят в силу, то особо защищаемые инвесторы смогут пользоваться только определенным набором инструментов, что убережет их от лишних рисков.

Профессиональные участники рынка, естественно, против таких ограничений. Например, директор по брокерскому бизнесу «БКС Брокер» Дмитрий Панченко раскритиковал Центробанк за непоследовательность: дескать, с одной стороны, ЦБ хочет запретить новичкам торговать акциями иностранных компаний, которые более стабильны и доходны, чем российские, а с другой – предлагает для особо защищаемых граждан несколько фьючерсов на ряд биржевых индексов. А это активы, где даже при умеренном рыночном волнении можно с легкостью потерять 20 – 30% вложений.

Согласившись с Панченко, я пошел в барнаульское представительство «Инвестиционной компании «ФИНАМ», чтобы узнать мнение его руководителя Алексея Цимбалюка.

Алексей Владимирович тоже был против поправок в закон. Он понимает стремление Центробанка уберечь людей от непродуманных действий. Но заметил, что для новичков еще в 2015 году государство придумало механизм,  позволяющий в льготном режиме приучать людей к долгосрочным инвестициям, учить грамотно распоряжаться своими сбережениями. Речь идет об индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).

– Это вполне работающий механизм, и тем, кто не имеет ИИС, нужно быстрее его открыть. Вот у вас есть инвестиционный счет? – неожиданно спросил Цимбалюк.

– Нет. Потому что я боюсь потерять последнее.

– Ну вот, – засмеялся брокер. – И так большинство рассуждает. А кто-то не боится и делает инвестиции. Только в Алтайском крае таких почти 12 тысяч человек.

– Может, не боятся те, у кого лишних денег много?

– Нет, просто у них склад характера такой. Вот вы по какой причине боитесь?

– Боюсь потерять всё.

– Но по этому счету вам государство гарантирует возврат подоходного налога.

– Боюсь, что не смогу грамотно вложить средства и потеряю.

– А вы не бойтесь. Покупайте облигации федерального займа. Они дают 7 – 8%. Это выше, чем банковский депозит. Выплату по ОФЗ гарантирует государство.

– То есть по ним потерять невозможно?

– Только если государство обанкротится, но это нереально.

– А налоги?

– Купонный доход по облигациям налогом не облагается.

– Но за ваши услуги платить придется.

– Конечно, есть брокерские, биржевые комиссии, но они настолько незначительные по отношению к получаемому доходу, что на них можно не обращать внимания.

Лучше начинать с небольших сумм. Никто же не говорит, что надо вкладывать миллион. Положите для начала тысячу. А потом можно добавлять. Если вы проанализируете свой бюджет, то поймете, что 10 – 20% его уходит на никчёмные покупки, от которых можно отказаться.

На сегодня на бирже ММВБ существуют активы стоимостью около тысячи рублей. Что, ни у кого нет тысячи?

– Вы сами-то собственные сбережения инвестируете?

– Конечно, я и мои сотрудники ведем стратегии на своих счетах. У наших клиентов есть возможность копировать эти стратегии,  совершая точно такие же сделки. А наша цель –– получить 15% годовых. 

К разговору подключился коллега Цимбалюка, представившийся Анатолием:

– ИИС может у вас быть как альтернатива пенсионным накоплениям. Сейчас некоторые отдают эти деньги в негосударственные пенсионные фонды, которые порой неэффективно вкладывают в рыночные активы плюс тратят на здания и зарплату своих сотрудников. Здесь же человек может торговать самостоятельно.

Важный момент, что активы, которые находятся на брокерском счете, защищены. Если брокерская компания развалится, то ценных бумаг вас никто не лишит, кроме суда. Запись о каждой купленной вами акции находится в независимом депозитарии. Вы можете перевести эти бумаги другому брокеру и продолжаете ими распоряжаться. 

– Счет мы вам откроем совершенно бесплатно за 10 минут, – перехватил инициативу Алексей Цимбалюк. – У вас будет «Личный кабинет», торговая платформа. Можем поставить ее на телефон, чтобы онлайн видеть состояние своего портфеля.

И тут я сдался под напором аргументов. Действительно, чем я рискую, если государство мне гарантирует 13% дохода?

Сейчас сижу на сайте брокерской компании, разбираюсь в правилах торговли, в условиях работы ИИС. Мечтаю разбогатеть.

Что такое ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт открывается в брокерской компании. Физическое лицо может получить налоговую льготу на полученный по этому счету доход или налоговый вычет на сумму внесенных средств. Максимальный – с суммы 400 тыс. руб. (52 тыс. руб.), но на счет можно вносить до 1 млн руб. в год.

Как он работает

Вариант 1

Вы открываете ИИС, при этом у вас есть официальный доход, который облагается по ставке НДФЛ 13%. Если по окончании календарного года ваш заработок составил около 400 000 руб. или больше и в течение этого года вы пополняли ИИС, то на следующий год вы можете возвратить эти 13% подоходного налога себе. Возвратить можно до 52 тыс. руб. (13% от 400 тысяч), поэтому не рекомендуется размещать на счете более 400 тысяч рублей.

Вариант 2

Он подходит для тех, у кого нет официальной зарплаты (пенсионеры, студенты) или вы успешно инвестируете с ИИС и получаете от своих сделок доход больше 400 тыс. в год. В таком случае вы можете разместить на ИИС до 1 млн руб. и в течение трех лет приобретать на эти деньги различные активы. При этом нельзя три года выводить денежные средства со счёта. Тогда ваш доход при выводе денежных средств по истечении трех лет не будет облагаться НДФЛ.

ИИС подразумевает только один вариант его использования.

Закон допускает случаи, когда в течение одного переходного месяца у вас может быть два ИИС: за этот месяц вы должны успеть открыть один счет и закрыть другой.

Советы от экспертов

Виталий Шульга, директор барнаульского филиала «БКС Брокер»:

Для знакомства с финансовым рынком необходимо в первую очередь составить финансовый план, изучив облигации и налоговые вычеты, и уже потом переходить к более рисковым инструментам.

Особенно ИИС будет интересен инвесторам, которым предпочтительнее работать с валютными инструментами и покупать доллары или облигации в иностранной валюте.

Алексей Цимбалюк, руководитель барнаульского подразделения «Инвестиционной компании «ФИНАМ»:

Пополнить счет можно в течение всего года. Некоторые пополняют его в декабре, а в апреле подают декларацию в налоговую инспекцию. Пишут заявление на возврат НДФЛ, и через два месяца государство возвращает налог. И это делается каждый год.

Чтобы получить льготу, три года не выводите деньги. Если вывели хоть копейку, то по закону счет ИИС закрывается и полученный налоговый вычет придется возвратить государству.

После этого можно открыть новый ИИС и считать еще три года, чтобы вывести деньги. Но можно их и не выводить, счет продолжает свою работу. У нас некоторые пользуются ИИС уже пятый 
год.

Андрей Антипов, замуправляющего Отделением Барнаул Банка России:

«Инвестсчет может оказаться более доходным, чем, допустим, банковский вклад. Но ИИС и более рискованный инструмент. Средства на нем не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов, государство не гарантирует возврат денег, если ваш брокер или управляющий потерял лицензию».